Introduction
L’excellent livre « Family Fortunes » de Bill Bonner aborde le sujet de la création, de la gestion et de la transmission d’une fortune de famille.
Bill Bonner considère l’entreprise familiale comme le cœur de toute stratégie patrimoniale. Il ne néglige pas pour autant d’autres sujets importants tels que l’investissement, la fiscalité, le fonctionnement du conseil de famille, la transmission aux générations futures.
L’auteur sait de quoi il parle puisqu’il est le fondateur des éditions Agora et a mis en œuvre ou testé personnellement les stratégies suggérées.
Points clés à retenir
Le rôle du patriarche
Les fortunes familiales se construisent à partir de quatre éléments fondamentaux : le capital humain, intellectuel, organisationnel et financier.
Un homme d’âge mûr est mieux à même qu’un homme jeune de repérer les escroqueries et les projets sans avenir. Il en a vu d’autres. Aussi, il est essentiel à la gestion et à la protection du patrimoine familial.
Préparez la génération suivante
- Avisez à l’avance les héritiers de leurs responsabilités. Ne pas informer la prochaine génération peut dévaster de jeunes familles.
- Évitez de vous aliéner les membres de la famille. Tous les efforts doivent être faits pour impliquer tous les enfants dans les affaires familiales. Chacun devrait avoir un rôle qu’il juge « important » pour la famille. La philanthropie semble être un bon moyen de garder certains membres de la famille concentrés sur un objectif commun.
- Si la recherche de l’excellence doit être encouragée, une compétition excessive peut faire des ravages dans une famille.
- Les parents doivent éviter d’envoyer des messages contradictoires ; une vision commune pour la famille doit prévaloir.
- N’attendez pas trop longtemps pour transmettre la propriété et la responsabilité.
- Aidez vos enfants à choisir les bons conjoints. Il est important que les enfants aient une idée de l’identité de la famille et de ce qu’elle cherche à accomplir.
- Assurez-vous que la famille partage la vision du plan de relève.
Cultivez l’identité familiale
Tous les passe-temps qui peuvent être transmis de génération en génération sont l’occasion d’exprimer l’identité de votre famille. Les passe-temps partagés peuvent renforcer les liens familiaux et créer des occasions de se réunir en famille.
L’histoire d’un ancêtre surmontant des difficultés peut être inspirante pour les membres de la famille.
Si vous n’avez pas encore de devise et de blason de famille, réfléchissez à ce qu’ils pourraient être. N’oubliez pas que ceux-ci doivent refléter les qualités propres à votre famille et contribuer à promouvoir votre identité familiale.
Renforcez les liens familiaux
Les amis de la famille, les conseillers et les contacts de confiance peuvent être inestimables pour soutenir les membres de la famille. Ce ne sont pas seulement des relations financières, mais aussi des liens affectifs. Il est très important que les membres de la famille maintiennent ces relations car elles prennent beaucoup de temps à se construire.
Les vacances en famille sont l’occasion de renforcer votre culture et votre identité familiales en faisant quelque chose qui est spécifique à votre famille. Gardez l’ancienne ferme familiale ou la maison de plage !
À mesure que les enfants grandissent, par exemple, ils sont invités à accompagner leur père lors de voyages d’affaires.
Il n’est jamais trop tôt pour commencer
Comme l’a expliqué M. Mulliez, le fondateur de l’empire Auchan, vous voulez éviter la publicité. Vous devriez éviter de parler à la presse. En formant l’identité familiale, pensez à ce que vous voulez être dans 20, 50 ou 100 ans. Vous voulez valoriser la gratification différée auprès des membres de la famille dès le plus jeune âge.
Tous les membres de la famille doivent de plus être passablement compétents en matière financière. Laissez-les gérer chacun une petite partie de la richesse familiale, disons entre 0,5% et 1%.
Pour notre part, nous aimons envoyer nos jeunes travailler à l’étranger. Plus vous aurez d’options pour votre résidence, votre activité et votre banque, mieux ce sera.
Les risques du mariage
Naturellement, les enfants se marieront avec des gens de l’extérieur. Nous ne sommes pas des avocats, mais d’après ce que nous comprenons, les actifs du bénéficiaire dans une fiducie perpétuelle, comme celle que notre famille utilise, ne seraient pas considérés comme des biens matrimoniaux.
Cependant les revenus ou bénéfices provenant de l’argent distribué par la fiducie pendant le mariage seraient considérés comme des biens matrimoniaux.
On ne devient pas riche en investissant
Peu de fortunes sont faites par l’investissement. Investir, c’est ce que vous faites pour préserver et améliorer une fortune, pas pour en créer une.
L’homme qui souhaite faire fortune en investissant est doublement maudit. Premièrement, le marché coopère rarement. Deuxièmement, il est pénalisé parce qu’il est pressé. Il sait qu’il ne peut pas se permettre d’attendre de cumuler des gains de 2%, 3% ou même 5% car il ne vivra pas si longtemps. Il sait également que les entreprises qu’il comprend ne sont pas susceptibles d’offrir beaucoup plus de rendement.
Faire fortune en créant une entreprise
La plupart des fortunes familiales sont créées grâce à des entreprises prospères. Pas par une carrière, ni une profession. Pas en investissant ni en gagnant à la loterie.
L’entreprise est le meilleur moyen de devenir riche et de conserver son patrimoine. Voici pourquoi:
- Il s’agit d’une forme de richesse plus permanente que l’argent liquide.
- L’entreprise fournit généralement un flux continu de revenus qui peut être utilisé pour subvenir aux besoins d’une famille et / ou augmenter sa richesse.
- Elle est dynamique et vivante, pas inerte. Mais cela demande de l’attention.
- Cela amène les membres de la famille à travailler ensemble vers un objectif commun.
- L’entreprise aide les membres de la famille à comprendre la valeur de l’argent et comment on le gagne.
- Au fil du temps, les entreprises offrent aux familles un moyen de tirer parti de leurs propres compétences et connaissances.
Quelle entreprise créer?
Vous devez commencer par le plus difficile. Essayez de déterminer ce que vous pouvez faire que les autres sont prêts à acheter. Ensuite, mettez tout votre effort à le faire mieux que quiconque.
Comme le dit Ted Turner, « allez là où est l’action ». A force d’essayer, la loi des grands nombres fera le reste du travail.
Défier les entreprises existantes. Vous devez être différent. Vous devez trouver quelque chose de nouveau ou une nouvelle façon de faire les choses ou simplement une meilleure façon de faire les choses dans une ancienne industrie.
Contrôler les risques lors de la création d’entreprise
Ayez en tête la règle de « l’échec accéléré ». Puisque vous ne savez pas exactement ce qui fonctionnera, et comme il y a généralement pas mal de choses qui ne marchent pas entre vos efforts initiaux et votre objectif, l’astuce est d’arriver à la formule gagnante aussi rapidement et à moindre coût que possible.
« L’échec accéléré » est un moyen de contrôler les risques et de trouver « ce qui fonctionne » le plus rapidement possible.
Capitaliser sur l’expérience des vieux loups de mer
Si vous débutez dans une industrie, trouvez un homme d’affaires plus âgé et qui a réussi. Demandez une entrevue. Expliquez simplement que vous voulez discuter de l’industrie. Demandez comment il a « réussi » et ce qu’il considère comme les tendances importantes. Vous serez surpris de voir à quel point il est ouvert et prêt à parler.
Un entrepreneur débutant a de bien meilleures chances de succès dans une industrie en expansion.
Pour autant, le bâtisseur de patrimoine familial n’est pas un opportuniste. Il utilise simplement les opportunités pour lui donner de l’élan.
L’entreprise ne repose pas sur une seule personne
Une véritable entreprise est un effort collaboratif. Cela ne peut pas être autrement. Les entreprises sont en concurrence avec d’autres entreprises. L’entreprise qui repose sur les talents, la vision, l’ingéniosité et l’imagination d’une seule personne est vouée à l’échec.
Mark Ford dit que toute entreprise prospère a besoin d’au moins trois personnes clés: un concepteur, un spécialiste du marketing et un leadeur.
Degrés de maturité de l’entreprise
La première étape est une étape au cours de laquelle il doit déterminer s’il peut vendre un produit et, dans l’affirmative, comment il peut le faire de manière rentable.
La deuxième étape est celle où l’entrepreneur crée une véritable entreprise. Et cela nécessite d’autres talents. Le plus souvent, cela nécessite de vrais hommes d’affaires capables de gérer les processus clés de l’entreprise: la production, le contrôle qualité et les ventes.
La troisième étape est celle où l’entreprise se développe au-delà du fondateur et de ses dirigeants initiaux. Souvent, le fondateur – qui a tendance à être un franc-tireur – est éliminé. C’est un défi majeur pour les entreprises familiales.
Choisissez une industrie difficile
Non seulement une entreprise doit être lancée par des « outsiders », mais elle doit continuer à se concentrer sur le monde extérieur à elle-même.
Si vous voulez faire fortune en famille, choisissez une industrie difficile, avec des barrières à l’entrée élevées, un faible prestige et peu de liquidité. Faites en sorte qu’il soit difficile d’y entrer et d’en sortir.
Et assurez-vous par-dessus tout que l’opportunité est scalable. En effet, vous ne pouvez pas faire fortune en vendant votre temps à l’heure. Vous voulez une entreprise où vous pouvez tirer parti de votre temps.
Exemple d’une entreprise familiale idéale
Quelle est l’entreprise familiale idéale? C’est difficile à dire, mais ça pourrait être une grande ferme familiale diversifiée.
Voici pourquoi:
- C’est une entreprise difficile, peut-être avec des rendements du capital relativement faibles.
- Cela nécessite une gestion active sur site.
- C’est physique, tangible, observable – et quelque chose auquel les gens peuvent s’attacher sentimentalement.
- Il y a généralement peu de liquidité et un « événement de liquidité » est un très gros problème.
- Le principal actif – la terre – est capitalisé à l’abri de l’impôt sur le revenu et des gains sur le capital.
Travaillez plus pour gagner beaucoup plus
Conseil général: concentrez vos forces pour vous enrichir, et diversifiez vos actifs lorsque vous essayez de les protéger.
Prenez la résolution de travailler 12 heures par jour. Après un certain temps, une personne déterminée gagnera plus d’argent en travaillant 12 heures par jour que deux en travaillant 8 heures chacune.
Votre activité doit être très éloignée du travail scolaire
En règle générale, plus le travail est scolaire, moins il y a de possibilités de gagner de l’argent. Plus un emploi est simple, autrement dit plus il ressemble à l’école, moins vous avez de chances d’en faire la base d’une réussite démesurée.
Si votre travail n’est ni simple ni scolaire, vous devez utiliser une bonne dose de pensée créative, d’innovation et d’entrepreneuriat pour progresser.
Votre travail implique des jugements subtils sur les gens, des suppositions sur la réaction des autres, la maîtrise des nouvelles technologies et des compétences en leadership nécessaires pour amener les autres à suivre votre plan, etc.
Le secret du succès est de continuer plus longtemps que les autres
N’oubliez pas que le succès est cumulatif. Pendant que vous augmentez le capital de votre entreprise, vos concurrents ont tendance à s’épuiser, à passer à autre chose ou à prendre leur retraite. Rester concentré n’est pas facile.
Les gens ont tendance à perdre de vue leurs objectifs. Par exemple, ils vont se tourner vers des opportunités plus faciles, plus simples et plus rapides. Ils dilapident ainsi le capital accumulé au profit de la nouveauté. Par la suite, vous vous retrouvez dans une position favorable.
Le meilleur investissement c’est vous même
À Paris, les meilleurs appartements n’apparaissent jamais dans les vitrines des agents immobiliers. Au lieu de cela, chaque appartement a une douzaine « de candidats intéressés » qui attendent la mort du propriétaire. Les acheteurs sont généralement des amis ou des membres de la famille. Les offres qui arrivent jusqu’au public malgré tout sont celles dont ni les amis ni la famille ne voulaient.
Le meilleur investissement est celui que personne n’essaie de vous vendre. Et celui qu’aucun vendeur ne représente. En général, vous voulez être le voisin qui achète le bon fond de terre, la personne qui en sait plus que tout autre acheteur et qui connaît la valeur réelle. C’est la raison pour laquelle vous voulez être en affaires. La meilleure chose à acheter est donc celle qui développe et améliore votre entreprise, ce que vous comprenez mieux que quiconque.
Comment investir votre argent
Pour investir avec succès, il suffit de prendre de larges positions dans les grandes tendances et de ne pas y toucher pendant longtemps.
La plupart des gens pensent que vous devriez investir d’une façon pour vous enrichir et d’une autre façon pour le rester. Cette idée est fausse.
À long terme, c’est l’exposition à la tendance (bêta) qui fait une fortune, et non le talent dans la sélection (l’alpha). Des études démontrent que, contrairement à ce que la plupart des gourous boursiers voudraient vous faire croire, une grande partie du succès de l’investissement se résume à être au bon endroit au bon moment.
Choisir la bonne classe d’actif au bon moment est donc beaucoup plus prometteur que d’espérer trouver la bonne action à acheter.
Notre objectif est de réussir, non de gagner. Et nous réussissons en respectant la première règle en investissement: n’encaissez pas une grosse perte.
Structures pour gérer le patrimoine familial
Il y a quatre « structures » clés dont vous avez besoin:
- Un testament et un plan successoral
- Une fiducie
- Une stratégie fiscale
- Comptes d’investissement / bancaires
Plan successoral
Le plan idéal est de ne pas avoir besoin de plan successoral. Moins vous de patrimoine à transmettre au moment de votre décès, mieux c’est. Donnez-le. Vendez-le. Dépensez-le. Mais débarrassez-vous-en.
Une stratégie légale pourrait être de donner des pièces d’or aux enfants de leur vivant. La loi fiscale autorise des dons allant jusqu’à 13 000 $ par enfant et par an. Ensuite, il y a l’exonération à vie de l’impôt sur les donations et les successions qui est actuellement de 5 millions de dollars par contribuable.
Utiliser une fiducie pour détenir le patrimoine familial
Le propriétaire le plus approprié du patrimoine familial que nous connaissons est une fiducie. Et la fiducie la plus appropriée pour ce genre de chose est ce que l’on appelle une fiducie « dynastique » ou « perpétuelle ».
Une fiducie n’appartient à personne. Du moins, si elle est montée correctement. Vous éliminez donc la question des droits de succession. Aucune propriété ne passe des morts aux vivants. Cela reste simplement dans la fiducie.
Minimiser les droits de successions avec la fiducie
Autrement dit, un particulier peut investir 5 millions de dollars dans une fiducie perpétuelle sans payer de donation ni de droits de succession. Une stratégie typique pour augmenter le transfert à la fiducie consiste à utiliser les 5 millions de dollars comme acompte afin que des actifs supplémentaires puissent être achetés.
Si, par exemple, vous avez une entreprise d’une valeur de 10 millions de dollars, vous pouvez donner 5 millions de dollars à la fiducie, puis la fiducie vous rend les 5 millions de dollars, ainsi qu’un billet à ordre pour 5 millions de dollars supplémentaires, en échange de l’entreprise. Par la suite, la fiducie devrait rembourser le billet à ordre, mais cela n’entraînera aucun don ni droit de succession dans le processus.
Supposons que l’entreprise gagnait environ 500 000 dollars par an en bénéfices. Le propriétaire de l’entreprise (la fiducie) utiliserait les bénéfices sur une période de 10 ans pour vous rembourser. À la fin de la période, la fiducie est le propriétaire à part entière de l’entreprise de 10 millions de dollars. Aucune taxe de succession ou de donation se sera due.
Fiducie et décote pour participation minoritaire
En général, une participation minoritaire dans une entreprise fait l’objet d’une décote. Une entreprise ne vaut tout simplement pas autant si vous ne la contrôlez pas.
Ainsi, plutôt que de vendre l’entreprise à la fiducie au prix du marché en une seule fois, vous pouvez la vendre en morceaux et réduire le prix de chaque lot pour refléter la remise minoritaire. Quelle réduction pouvez-vous obtenir? Ça dépend mais nous déjà avons vu des décotes allant jusqu’à 40%.
Fiducie et intérêt viager
Une autre façon courante de réduire la valeur des actifs que vous mettez dans une fiducie consiste à les diviser en deux parties. Une partie est attribuée à la fiducie. L’autre partie est un « domaine viager », qui vous donne droit au revenu qui en découle de votre vivant. Selon votre âge, un « patrimoine viager » ou un « intérêt viager » devrait réduire considérablement la valeur du reste de l’actif.
Fiducie et actif à potentiel de croissance
Vous remarquerez également qu’il est préférable de placer des actifs dans une fiducie avant qu’ils ne prennent de la valeur. Si vous démarrez une entreprise, par exemple, placez-la dans la fiducie avant qu’elle ne réussisse. De cette façon, la taxe sur les dons sera faible, tout simplement parce que le cadeau ne vaut pas grand-chose.
Souvent, les familles détiennent certains actifs qu’elles considèrent comme à fort potentiel de croissance et d’autres qui sont déjà pleinement matures. Il convient de mettre les actifs de croissance dans la fiducie familiale.
Fiducie défectueuse ou concédant
Disons que vous êtes un prêteur sur gages. L’entreprise produit 100 000 $ de revenus nets par an. Par conséquent, elle vaut 1 million de dollars, si vous deviez la vendre. Mais vous voulez la transmettre à vos héritiers. Voici ce que vous pouvez faire : vous la vendez à une fiducie avec vos enfants ou petits-enfants comme bénéficiaires. Vous conservez le droit de changer de fiduciaire. La fiducie est dite défectueuse.
Aux fins de l’impôt fédéral sur le revenu, c’est comme si la fiducie n’existait pas. Mais aux fins de l’impôt sur les successions, elle transfère effectivement l’actif dans une fiducie au profit des personnes désignées.
Supposons que vous ayez vendu l’entreprise. Vous ne l’avez donc pas donné. Jusqu’ici tout va bien car il n’y aura donc pas de taxe sur les dons. Mais l’acheteur (la fiducie) doit vous payer pour cela. La fiducie récupère donc le revenu, soit 100 000 $ par année, et vous le verse en compensation. Pendant ce temps, vous utilisez l’argent pour payer l’impôt sur les revenus et pour empocher le reliquat. Au bout de dix ans, la fiducie possède l’entreprise en bonne et due forme.
Ensuite seulement, vous renoncez au droit de changer de fiduciaire. Cela transforme la fiducie défectueuse en fiducie. A partir de ce moment, la fiducie est considérée comme le propriétaire aux fins de l’impôt sur le revenu fédéral américain, ainsi qu’aux fins de l’impôt sur les successions. L’actif sera donc transféré sans impôt au moment du décès.
Le service de fiducie de toute grande banque peut vous aider à en créer une. Assurez-vous simplement que vous savez ce que vous essayez d’obtenir et que vous avez un professionnel compétent de l’autre côté de la table.
Fiducie dynastique
Vous devez faire tout ce que vous pouvez pour réduire les effets néfastes du temps en supprimant les dépenses récurrentes inutiles.
Une fiducie dynastique, créée au bon endroit, de la bonne manière, ne paiera pas les impôts des états ni les impôts locaux. Au fil du temps, cela représente une énorme économie. Si vous pouvez éviter une taxe de 10% chaque année, vous devez le faire.
Le choix du lieu de résidence permanente
La clé est de fixer un endroit où vous gardez une maison, conserver vos registres, payez vos impôts, avez acheté un lieu d’inhumation, disposez d’une banque, avez un passeport, votez, êtes membre d’une église ou d’une association locale.
Gardez à l’esprit qu’une famille a besoin d’une maison permanente. Cette maison permanente devrait être au « bon » endroit. Un endroit sûr, stable et plausible.
Prenez vos précautions vis-à-vis des autorités
Il n’y a rien de particulièrement exaltant ou noble à se soumettre à une autorité gouvernementale. Au lieu de cela, traitez-la comme il mérite d’être traité – parfois un protecteur, souvent un prédateur. C’est peut-être un péché de mentir à votre mère. Mais mentir au gouvernement n’est qu’un délit. Et seul un imbécile dirait la vérité à un prédateur.
La politique, le pouvoir et la bureaucratie sont les ennemis de la richesse véritable. Il est naturel de vouloir utiliser l’argent pour se mettre dans la poche des politiciens dans le but de protéger son patrimoine. Mais c’est un piège. Mieux vaut garder ses distances.
L’avenir est sombre pour fortunes familiales dans les pays développés
Le monde développé, en général, et les États-Unis, en particulier, ne semblent pas être les meilleurs endroits pour les fortunes de famille au cours des prochaines décennies.
D’une part, leurs coûts sont élevés. D’autre part, leurs systèmes politiques et économiques semblent décadents, voire dégénérés.
Secrets de la longévité des fortunes familiales
Le secret de cette longévité est d’avoir des secrets – des secrets précieux, comme par exemple un savoir-faire unique au monde comme les Hénokiens.
Nos recherches montrent que les familles ont intérêt à se concentrer sur l’aspect familial des choses. La culture et les structures souples de la famille, sont en fait la partie la plus importante de votre plan patrimonial familial.
Définissez la vision pour l’avenir de votre famille
Quelle sorte de famille avez-vous? Qu’essayez-vous d’accomplir? Et comment voulez-vous vous gouverner et gérer votre argent? Vous ne pouvez vraiment pas avancer sans répondre à ces questions.
La matriarche et le patriarche, fondateurs de la future dynastie familiale, devraient s’entendre sur une vision de l’avenir. Il n’est pas nécessaire que ce soit précis.
Mais ils doivent s’entendre sur les principes fondamentaux: qui ils sont, ce qu’ils veulent, comment la famille va vivre et ce qu’il adviendra des biens familiaux dans les 5, 10, 20, 100 prochaines années.
Structures souples pour la gestion de la fortune familiale
- Le Conseil de la famille
- Un énoncé de mission et une constitution
- La banque familiale
- Le comité d’investissement
- Un programme d’éducation et de mentorat
- Le comité philanthropique familial
Raison d’être du conseil de famille
Le Conseil de la famille est un groupe de membres de la famille qui décide pour la famille dans son ensemble. Le Conseil de la famille détermine le succès ou l’échec de votre héritage au fil du temps. Il crée et gère toutes les autres structures souples.
Dans le cadre de la fiducie que nous recommandons, le Conseil de la famille gère également toutes les distributions des biens familiaux. À ce titre, le Conseil de la Famille est la cheville ouvrière de votre structure de « family office ».
Les responsabilités du Conseil de famille
- Rédaction d’un énoncé de mission de la famille et de la constitution de la famille.
- Supervision du comité d’investissement et suivi de la performance des investissements familiaux.
- Gestion et rédaction des documents juridiques concernant la planification successorale familiale.
- Gestion des œuvres philanthropiques de la famille.
- Supervision la gestion de la propriété familiale.
- Résolution des conflits familiaux.
- Gestion des objectifs stratégiques et tactiques de l’entreprise familiale.
- Organisation des activités qui renforcent les liens familiaux.
- Formulation de politiques pour les membres de la famille travaillant dans l’entreprise familiale.
- Formulation de politiques concernant l’inclusion ou l’exclusion des conjoints.
Le conseil de famille fonctionne par consensus
Les questions importantes – telles que la disposition du patrimoine familial – devraient être fondées sur la persuasion et le consensus, et non sur un vote majoritaire. Cela fait d’un conseil de famille, généralement, une institution très conservatrice.
Les changements majeurs ne doivent être effectués que lentement et à contrecœur. Chaque changement peut exiger de longues périodes de recherche de consensus.
Distribuez un ordre du jour avant les réunions. Assurez-vous que les membres du conseil ont la possibilité de faire des ajouts à l’ordre du jour. Assurez-vous qu’ils sont préparés à l’avance, tout comme ils le feraient pour des réunions d’affaires importantes. Ils devraient revoir l’ordre du jour à l’avance et être prêts à poser des questions et à débattre des sujets.
Seuls les membres de la famille ayant un « comportement productif » peuvent siéger au Conseil de la famille.
La constitution de famille
Les familles ont tendance à avoir besoin d’une constitution au moment de la transition entre la deuxième et la troisième génération.
Au-delà de la troisième génération, il y a un grand changement. Les gens se connaissent moins bien. La culture familiale a tendance à être plus diffuse et indistincte. Il y a trop de membres de la famille (généralement plus de 30) pour que tout le monde fasse partie du conseil.
Lorsqu’une famille atteint le stade de la république familiale, il est judicieux que les différentes unités familiales se réunissent séparément pour discuter du problème en question avant d’envoyer leurs représentants rencontrer le Conseil de la famille.
Apprendre aux générations futures à l’argent
- Donnez leur une formation de base en finances personnelles et en investissement par le biais de cours, de livres et de sites Web.
- Donnez leur des responsabilités, comme un rôle au sein du « family office » ou en tant que membre du comité d’investissement.
- Faîtes en sorte qu’ils se projettent dans la gestion finances de la famille le plus tôt possible.
Le meilleur moment pour mettre en œuvre ce programme est lorsque vos enfants sont au début de leur adolescence. Lisez et discutez au sujet des livres d’investissement. Critiquez les théories populaires et les modes.
Le comité d’investissement
Le stratège patrimonial dirige l’équipe du comité d’investissement pour créer un modèle d’allocation d’actifs et le suivi de la mise en œuvre du modèle. Il devrait également agir en tant que président du comité d’investissement.
Le stratège patrimonial doit avoir la plus grande expérience en matière d’investissement et être capable de diriger la stratégie globale. Il doit comprendre l’allocation d’actifs et la gestion des risques (investissement à forte valeur ajoutée, diversification et dimensionnement des positions).
Activités de philanthropie
La philanthropie est une composante majeure de la plupart des familles prospères et des « family offices ». C’est un sujet important pour les membres de la famille. Cela leur donne un objectif unifié et construit la culture familiale. Cela les aide également à se concentrer sur la saine gestion de patrimoine… et comment obtenir des résultats.
Notre conseil pour les dons philanthropiques: rendez-les aussi personnels et directs que possible. Contrôlez soigneusement les dépenses. Voyez les résultats de vos dons par vous-même. Assumez la responsabilité du résultat. Les principaux destinataires des dons sont : l’éducation, le culte et la santé.
Ne diluez pas la propriété de l’entreprise familiale
À moins d’une très bonne raison, ne diluez pas la propriété de l’entreprise familiale. Et ne faites pas appel à une direction extérieure. Gardez la famille active et gardez le contrôle de l’entreprise. Elle est souvent au cœur de l’identité de votre famille et de sa stratégie de création de richesse.